El Ministerio de Hacienda inició con los canjes de títulos de deuda interna programados para este 2024 con una colocación por ₡328.169,06 millones. Este es uno de los mejores resultados históricos en los últimos años, superado solamente por uno realizado en octubre del 2018 y otro en abril del 2019.
El 78% de la colocación se realizó en colones (₡256.031,25 millones), y el restante 22% en dólares ($139.14 millones).
Para este canje se tuvo la participación de 8 puestos de bolsa. Hacienda puso a disposición del mercado financiero bursátil para el proceso de compra títulos de propiedad a tasa fija en colones a vencer en 2024, 2025 y el primer bimestre del 2026. También, títulos de propiedad ajustable soberano en colones para marzo del 2026.
El Ministerio señala que para alargar los vencimientos, los valores de estas emisiones fueron intercambiados por títulos de propiedad a tasa fija en colones por vencer en 2029, 2030, 2034, 2038, y títulos de propiedad en unidades de desarrollo con vencimiento en el 2046. Se detalla de la siguiente manera:
Asimismo, se convocó un canje de títulos en dólares para el que se puso a disposición en el proceso de compra títulos tasa fija en dólares a vencer en 2024, 2025 y 2026.
Estas emisiones fueron intercambiadas por títulos de propiedad a tasa fija en dólares que vencen en 2029, 2030 y 2033, los cuales se asignaron a menores rendimientos.
El Ministro de Hacienda, Nogui Acosta Jaén, comentó que los buenos resultados que lograron con esta colocación se suman a los de la subasta realizada a inicios de año por un monto superior a los ₡132 mil millones.
Acosta considera que esto evidencia la convergencia que están logrando en el sector bursátil y la gestión estratégica de pasivos que está realizando Hacienda.
“Seguimos trabajando con un horizonte a mediano y largo plazo, con la posibilidad de lograr condiciones favorables tanto para Hacienda como para el mercado, porque tenemos el espacio para alargar los vencimientos de la deuda y disminuir las tasas de interés local.”, indicó el Ministro.
Los canjes son instrumentos que permiten mejorar la gestión de la deuda interna y el perfil de vencimientos, así como reducir el riesgo de refinanciamiento. También optimizan las condiciones financieras al trasladar a mayores plazos obligaciones prontas a vencer.
